قبل اجتماع المركزي..بنوك تتجه لطرح شهادات ادخار بعوائد متغيرة

تتجه البنوك المصرية إلى طرح أوعية ادخارية بعوائد متغيرة مرتبطة بسعر إيداع البنك المركزي، تزامناً مع بدء خفض الفائدة على الأوعية ذات العوائد الثابتة، وذلك قبل أيام قليلة من أول اجتماع للجنة السياسة النقدية، وسط توقعات بخفض الفائدة لأول مرة منذ 4 سنوات من جانب البعض والتثبيت من جانب آخر من الاقتصاديين.

وخفض بنك مصر، والتجاري الدولي مصر، وقطر الوطني الأهلي، و"إي جي بنك"، أسعار الفائدة على بعض شهادات الاستثمار والودائع خلال الأيام القليلة الماضية.
يعتمد قطاع كبير من المصريين، خاصة كبار السن على فوائد البنوك لتغطية مصروفاتهم المعيشية في ظل تراجع الأجور. وتوفر المصارف شهادات ادخارية بفترات زمنية تبدأ في العادة من سنة إلى ثلاث سنوات بعوائد تصل إلى 27% سنوياً، بالإضافة إلى ودائع تتراوح مدتها بين أسبوع وسبع سنوات بعوائد سنوية تصل إلى 13%.

توقعات أسعار الفائدة

توقع تقرير حديث صادر عن بنك بي إن بي باريبا، اليوم السبت، أن يبدأ البنك المركزي المصري، دورة التيسير النقدي خلال 2025، بعد أن رفع أسعار الفائدة بنسبة 19% منذ فبراير 2022.
ويأتي ذلك في الوقت الذي تترقب فيه الأسواق اجتماع لجنة السياسة النقدية، الخميس المقبل لحسم مصير أسعار الفائدة المستقرة عند مستويات 27.25%،28.25% للإيداع والإقراض، وسعر الائتمان والخصم عند 27.75%، في 6 اجتماعات خلال 2024 وذلك بعد رفعها 8% في أول اجتماعين.

وأوضح بي إن بي باريبا، في تقريره أن يسمح التسارع في انخفاض معدل التضخم خلال الربع الأول من 2025، للمركزي المصري بالخفض التدريجي لأسعار الفائدة، خلال العام الجاري.

وانخفض معدل التضخم خلال يناير 2025 لأدنى مستوياته في عامين، إذ سجل التضخم العام 24% على أساس سنوي، فيما سجل التضخم الأساسي 22.6% نزولًا من 23.2% في ديسمبر، ومن 35.1% في فبراير 2024.
وخلال الأسبوع الماضي قرر البنك التجاري الدولي خفض الفائدة على الشهادات الثلاثية بنسبة 3%، فيما خفض البنك المصري الخليجي معدل العائد 1.5% على شهادة الادخار للعائد الثابت بالجنيه "بريميم" ذات أجل 3 سنوات، كما أقدم على خفض بنك QNB سعر الفائدة بين 0.5% و1% على شهادات الادخار

وشارك في الاستطلاع العديد من البنوك الاستثمارية، ومن بينها: "إي إف جي القابضة"، "بلتون"، "النعيم"، "زيلا كابيتال"، "سي آي كابيتال"، "الأهلي فاروس"، "برايم"، "مباشر المالية"، "ثاندر"، "كايرو كابيتال"، و"عربية أون لاين".

الأفضل التثبيت
من جانبه توقع الخبير المصرفي عز الدين حسانين أن يبدأ المركزي تخفيف سياسته النقدية المشددة التي اتبعها منذ عام 2022، من خلال خفض سعر الفائدة بنسبة 2% في الاجتماع المقبل.

وأشار حسانين إلى أنه من الأفضل أن يتأنى المركزي قبل اتخاذ أي قرارات جديدة بشأن السياسة النقدية، خاصة في ظل حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية وتداعيات الحرب التجارية التي يقودها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، التي قد ترفع أسعار مدخلات الإنتاج، مما قد يزيد من معدلات التضخم في مصر.

وأضاف أن الأوضاع غير المستقرة في المنطقة الشرقية والبحر الأحمر تستدعي مزيدًا من الحذر قبل اتخاذ قرار بخفض الفائدة، لافتًا إلى أن تأثير هذه الأوضاع سيتضح بشكل أكبر خلال الشهرين المقبلين.

نسبة خفض الفائدة

من جانبه، رجح الرئيس التنفيذي للبنك الأهلي المصري، محمد الإتربي، أن يقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة بما يتراوح بين 3 و6% خلال العام الحالي، في ضوء التراجع المتوقع لمعدلات التضخم.

مواعيد اجتماعات البنك المركزي في 2025

وبحسب ما أعلنه البنك المركزي المصري، فإن مواعيد اجتماعات لجنة السياسة النقدية لحسم أسعار الفائدة خلال 2025 جاءت كالتالي:

20 فبراير 2025
17 أبريل 2025
22 مايو 2025
10 يوليو 2025
28 أغسطس 2025
2 أكتوبر 2025
20 نوفمبر 2025
25 ديسمبر 2025
وسيعقد الاجتماع الأول للبنك المركزي المصري في عام 2025 لبحث أسعار الفائدة، يوم الخميس المقبل، 20 فبراير الجاري.

شهادات الادخار في البنوك 

تقدم البنوك المصرية مجموعة متنوعة من شهادات الادخار بالجنيه المصري، مع معدلات عائد تنافسية لتلبية احتياجات المدخرين. فيما يلي أبرز هذه الشهادات المتاحة حتى تاريخ 16 فبراير 2025:

البنك الأهلي المصري:

    الشهادة البلاتينية السنوية: عائد شهري بنسبة 23.5%، أو عائد سنوي يصل إلى 27%.
    الشهادة البلاتينية بالعائد المتدرج (3 سنوات): عائد يبدأ من 26% في العام الأول، 22% في العام الثاني، و18% في العام الثالث.
    

بنك مصر:

    شهادة القمة (3 سنوات): عائد ثابت بنسبة 21.5% سنويًا.
    شهادة طلعت حرب (سنة واحدة): عائد شهري بنسبة 23.5%، أو عائد سنوي يصل إلى 27%.
    

بنك ناصر الاجتماعي:

    شهادة "رد الجميل" لمدة عام: عائد سنوي بنسبة 22%، أو عائد شهري بنسبة 20.5%.
    شهادة "رد الجميل" الثلاثية: عائد سنوي بنسبة 24.25%، أو عائد شهري بنسبة 22.25%.
  

البنك التجاري الدولي (CIB):

    شهادة بريميوم الثلاثية: عائد سنوي ثابت بنسبة 22% يُصرف شهريًا، بحد أدنى للشراء 5 ملايين جنيه.
    شهادة بلس الثلاثية: عائد سنوي ثابت بنسبة 21%، بحد أدنى للشراء مليون جنيه.
 

بنك الإمارات دبي الوطني:

    شهادة الادخار لمدة 3 سنوات: عائد مدفوع مقدمًا بنسبة 40.5% لمدة 3 سنوات، بمعدل عائد تراكمي 18.89% سنويًا.